養(yǎng)老保險：從美國看中國

　　如今，西方國家無論是好的制度還是壞的制度均被魚龍混雜的一股腦地引進(jìn)中國，其中包括張五常、李俊慧、謝作詩等著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家呼吁放棄的養(yǎng)老保險。對于養(yǎng)老保險之惡，這些學(xué)者闡述非常之多，在這里就不在累述。本文將從作為“希臘”的美國為什么要構(gòu)建養(yǎng)老保險，養(yǎng)老保險可持續(xù)的條件及現(xiàn)階段遇到的挑戰(zhàn)等問題入手，分析美國養(yǎng)老保險的前生今世，“以古喻今”、“以洋喻中”，為分析中國養(yǎng)老保險現(xiàn)階段以及未來可能遇到的問題等提供借鑒。

　　美國養(yǎng)老保險制度起源于羅斯福新政。在1929-1933年經(jīng)濟(jì)大蕭條中，不少美國老年人存在銀行和投資于股市的養(yǎng)老錢化為灰燼，這些老人面臨老無所依的悲慘局面，與此同時，美國青壯年失業(yè)率卻維持非常高的水平。如何解決老年人的養(yǎng)老和青壯年的就業(yè)成為當(dāng)時美國政府迫切需要解決的問題。為此，羅斯福總統(tǒng)設(shè)計出一套機(jī)制，同時解決這兩個問題，這就是讓老年人退休，將就業(yè)位置讓給青壯年，同時構(gòu)建養(yǎng)老保險基金，由年輕人負(fù)擔(dān)這些老年人的生活，等這批年輕人變老后，由更年輕人負(fù)擔(dān)這批已經(jīng)變老年輕人的生活，如此以至無窮。

　　從數(shù)學(xué)的角度看，該設(shè)計是非常良好的。在無窮的房間里每個房間都住滿了人，當(dāng)新的有限個人，如n個人需要住進(jìn)這已經(jīng)住滿人的無窮的房間時，只需要讓現(xiàn)有住戶往后退n個房間，就能安排這n個人住進(jìn)去已經(jīng)住滿人的無窮個房間。

　　既然這樣，李俊慧為什么還要將養(yǎng)老保險稱之為“龐氏騙局”呢?養(yǎng)老保險真的是“龐氏騙局”嗎?答案是肯定的，原因就在于養(yǎng)老保險與一般的龐氏騙局一樣是借新債還舊債。但相對于一般的龐氏騙局，養(yǎng)老保險以政府信用和強(qiáng)制力作為保障，不容易發(fā)生擠兌，在可持續(xù)性上要遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于一般的龐氏騙局。在一定的條件下，養(yǎng)老保險可以像上述數(shù)學(xué)所表達(dá)的那樣，實(shí)現(xiàn)永續(xù)經(jīng)營。

　　養(yǎng)老保險具有可持續(xù)償付能力的條件主要有以下三條：第一，人口出生率能夠在世代更替率以上。第二，老年人領(lǐng)取養(yǎng)老保險的時間長度沒有太大變化。第三，技術(shù)快速進(jìn)步。

　　在人均壽命延長，領(lǐng)取養(yǎng)老保險時間延長成為現(xiàn)實(shí)的情況下，養(yǎng)老保險的可持續(xù)性高度依賴于人口出生率及與此相對應(yīng)的人口結(jié)構(gòu)。原因就在于人口結(jié)構(gòu)不僅決定了社會的撫養(yǎng)比，還決定技術(shù)進(jìn)步的速度，因?yàn)槟贻p的人口結(jié)構(gòu)是技術(shù)快速進(jìn)步的基礎(chǔ)，很難想象一個充滿活力的創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)是建立在人口結(jié)構(gòu)老化社會之上。

　　美國在二戰(zhàn)后出現(xiàn)的嬰兒潮造就了克林頓總統(tǒng)時期美國經(jīng)濟(jì)的繁榮，也對養(yǎng)老保險可持續(xù)性造成了巨大的挑戰(zhàn)。2000年以來，隨著嬰兒潮出生小孩相繼進(jìn)入退休年齡，美國的人口結(jié)構(gòu)逐漸老化，這使得美國新經(jīng)濟(jì)衰退后經(jīng)濟(jì)增長乏力。預(yù)期在2017年，美國的社會保障金支出要大于社會保障稅收入，而現(xiàn)有的養(yǎng)老保險信托基金的資金也將于2040年消耗殆盡。為此，美國作家巴克利在諷刺小說《世界末日》中幽默的認(rèn)為，要解決社會保障償付能力問題，唯有確信有五分之一的“嬰兒潮”一代人會自殺。

　　為解決養(yǎng)老保險問題，早在小布什時期，美國就著手進(jìn)行養(yǎng)老保險制度改革。主要的思路有二，一是在微調(diào)的基礎(chǔ)上維持現(xiàn)行制度;二是借鑒南美智利等國的成功經(jīng)驗(yàn)，實(shí)行社會保障制度的私有化。盡管美國政府采取一系列措施解決養(yǎng)老保險問題，但養(yǎng)老保險離可具有持續(xù)償付能力的距離還十分遙遠(yuǎn)，更有可能永遠(yuǎn)也達(dá)不到。

　　相較于美國，中國的養(yǎng)老保險的可持續(xù)更差，除計劃經(jīng)濟(jì)時期的養(yǎng)老保險欠賬外，更大的原因在于因計劃生育造成的人口出生率偏低。據(jù)統(tǒng)計，美國總和生育率接近世代更替率2.1，而中國2000年到2010年間總和生育率只有1.18。30多年的計劃生育使得中國在2008年左右出現(xiàn)了劉易斯拐點(diǎn)，人口紅利變成人口負(fù)擔(dān)。人口結(jié)構(gòu)的老化對中國建設(shè)創(chuàng)新型國家造成非常不利的影響，并極大的影響了中國經(jīng)濟(jì)增長的潛力。人口結(jié)構(gòu)的快速老化加上增長的不可持續(xù)性使中國在社會保障制度不具有可持續(xù)性。因此，從養(yǎng)老保險可持續(xù)的角度看，中國面臨的挑戰(zhàn)也要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于美國。

　　因?yàn)槔�益集團(tuán)和思維慣性等原因，中國的養(yǎng)老保險不可能像張五常、李俊慧和謝作詩等經(jīng)濟(jì)學(xué)家所期望的那樣被廢除。為減輕養(yǎng)老保險支付壓力和增加可持續(xù)性，延長退休年齡、減少養(yǎng)老金支付等將是中國養(yǎng)老保險的必走之路。

　　奉勸各位青壯年讀者，不要去計算自己參加強(qiáng)制性的養(yǎng)老保險值不值，因?yàn)榇鸢阜浅Ｃ黠@，你會越算越生氣。唯一能安慰的是，彌爾頓·弗里德曼早就說過，對于社會保障稅，要將它看成是一種所得稅，繳的時候不要心痛，等領(lǐng)取的時候，當(dāng)做社會對自己養(yǎng)老的一種補(bǔ)貼，金額隨意，不要強(qiáng)求。